Alta da taxa do Fed eleva custo de crédito e financiamentos, mas favorece poupadores
Aumento da taxa básica do Fed
O Federal Reserve (Fed), banco central dos Estados Unidos, elevou em 0,25 ponto percentual sua taxa básica de juros, levando a taxa para uma faixa entre 3,75% e 4,00%. Essa foi a primeira alta de juros desde o verão de 2023 no país. A medida visa reduzir a inflação, que tem permanecido acima da meta de 2% do Fed por mais de cinco anos.
Em agosto, o Departamento do Trabalho dos EUA informou que os preços ao consumidor subiram 3,4% em relação ao ano anterior, com um crescimento mensal de 0,4%, quatro vezes maior que o registrado em julho.
Impacto para tomadores de crédito e poupadores
A elevação da taxa básica encarece o custo para empréstimos destinados à compra de casas, automóveis e outros produtos. Também aumenta os juros mensais para quem já possui dívidas em cartões de crédito, que geralmente têm taxas variáveis associadas à taxa “prime” dos bancos, que responde rapidamente ao ajuste do Fed.
Analistas dizem que o aumento de 0,25 ponto isoladamente não terá efeito dramático, mas sucessivas altas podem resultar em custo maior para os consumidores. Os pagamentos de dívidas das famílias americanas, em relação à renda após impostos, ainda estão relativamente baixos, o que pode atenuar o impacto a curto prazo.
Por outro lado, os poupadores devem ser beneficiados, com aumento dos juros oferecidos em contas de poupança e certificados de depósito, que tendem a acompanhar o tom definido pelo Fed. Desde o início do ciclo de alta em março de 2022, as taxas médias desses investimentos subiram consideravelmente, chegando a 1,71% em agosto de 2026.
Cenário para financiamentos imobiliários e automotivos
As taxas de hipotecas de 30 anos não são diretamente definidas pelo Fed, mas acompanham o rendimento dos títulos públicos de 10 anos dos EUA, que ultrapassou 5% recentemente devido a questões como preços elevados de energia e crescimento da dívida governamental.
Esta elevação afetou o mercado imobiliário, com a associação de corretores reportando queda nas vendas de casas usadas pelo terceiro mês consecutivo em agosto, ritmo mais lento em mais de um ano. A taxa média do financiamento imobiliário fixo de 30 anos atingiu 6,76%, valor mais alto em 14 meses.
Muitos proprietários de imóveis estão protegidos contra aumentos nas taxas por terem contratos fixos fechados em níveis mais baixos durante a pandemia.
Em relação a veículos, o custo médio de um carro novo é de US$ 50.089, com taxas médias de empréstimo de 7% para veículos novos e 10,6% para usados. O pagamento mensal médio nos EUA foi de US$ 765 no segundo trimestre de 2026.
Perspectivas e comentários das autoridades
Kevin Warsh, presidente do Fed desde maio, afirmou que o banco central não tolerará inflação elevada de forma persistente e ressaltou que a alta das taxas beneficia principalmente as famílias de baixa renda, que são mais prejudicadas pela alta dos preços.
O Fed também indicou a possibilidade de um novo aumento este ano, para uma taxa em torno de 4,1%.
Analistas alertam que a margem financeira das famílias americanas é pequena e o aumento dos custos pode apertar ainda mais esse cenário.
